概览：1000万欧元的投资选择

在这个规模的财富面前，一些对小型私人投资者关闭的资产类别打开了大门。最重要的选择一览：

• 房地产：直接投资（公寓组合、公寓楼、商业地产、海外）
• 股票和ETF：全球分散化，高流动性
• 债券/国债：稳定收入，低风险
• 定期/活期存款：安全缓冲，短期可用
• 私募股权/参股：年化收益潜力12-20%，长期锁定
• 大宗商品/黄金：通胀保护，低相关性
• 家族办公室结构：约1000万欧元起在经济上具有意义

一项严肃战略的目标：至少结合3-4种资产类别，任何一类都不超过40%的权重——并从一开始就考虑税务优化。

为什么房地产在1000万欧元时特别有吸引力

房地产对大额财富比对小额财富更具吸引力，原因有三：

1. 杠杆效应

拥有1000万欧元自有资金，通过60%的债务融资，可以建立价值2500万欧元的投资组合。租金收益率适用于总量，利润则归自有资金所有。以2500万欧元4%的租金收益率计算 = 每年100万欧元收入——相对于1000万自有资金，实际自有资金收益率为10%。

2. 税收优势

房地产提供独特的税收工具：建筑物价值每年2-3%的折旧（AfA）可永久降低税负。受保护的历史建筑允许在8年内享受9%的折旧。持有超过10年后，投机税完全不再适用。若通过有限责任公司或控股结构持有，房地产出售利润的实际税率仅为1.5%（《公司税法》第8b条）。

3. 通过实物资产实现通胀保护

房地产是一种实物资产。在通胀时期，租金和购买价格上涨，而银行账户中资本的实际价值下降。将1000万欧元仅存入定期存款的人在实际意义上会遭受损失——持有房地产的人则通过租金上涨和价值增长获益。

1000万欧元的房地产策略

公寓组合（产权公寓）

分散投资于A类和B类城市的10-15套产权公寓。优点：风险分散、可单独出售、易于管理。缺点：管理成本高，每个单位都有租户风险。典型净收益率：3-5%。

公寓楼

在稳定地段拥有2-4栋公寓楼。优点：可扩展性强，可实现专业物业管理，购买价格系数有利。以20倍系数和30万欧元年租金计算 = 600万欧元购买价格。适合希望外包管理的投资者。详情参见：购买公寓楼：流程、成本和税收。

商业地产

办公室、物流、零售——收益率更高（5-7%），租期更长（5-10年），但对经济周期的依赖性更强。从1000万欧元起，B类地段的单个商业地产可直接融资。详细概览：购买商业地产：指南。

海外房地产

西班牙、葡萄牙、奥地利、迪拜——税收优势、货币多元化，但管理更复杂，法律体系也不同。建议最多占总投资组合的15-20%。

比较表：1000万欧元下的资产类别

所有收益率数据均为参考值。实际结果取决于时机、选择和市场条件。

风险分散：1000万公式

一种适用于超高净值投资者的经验证配置：

• 40%房地产（400万欧元）——直接投资 + 视情况配置房地产基金
• 30%股票/ETF（300万欧元）——全球分散，MSCI World + 新兴市场 + 行业
• 15%债券（150万欧元）——A级国债 + 公司债券
• 10%私募股权/另类投资（100万欧元）——有意愿承担风险
• 5%流动资金（50万欧元）——活期存款，随时可用

这种配置可防止某一资产类别的全部损失，历史上扣除成本后可实现5-7%的总收益率。延伸阅读：投资理财：资本投资、利息和统计。

优化税收：三大最重要工具

房地产的投机期

持有房产超过10年的人，无需为出售利润缴纳任何所得税。以100万欧元的利润计算，这相当于节省42万至45万欧元的税款（42%的税率加团结附加税）。没有其他任何投资工具能为私人提供这种免税退出方式。

折旧（AfA）

建于1925年之后的建筑，线性折旧率为2%；2023年之后的新建建筑为3%。以200万欧元的建筑价值计算 = 每年可税前抵扣6万欧元。受保护的历史建筑：9%（8年）+ 7%（4年）= 税收节省显著更高。更多信息：房地产作为资本投资：收益与税收。

控股结构

从约500万欧元的房地产资产开始，值得考虑设立有限合伙公司（GmbH & Co. KG）或纯房地产有限责任公司。优点：关联公司之间的出售利润可保持免税（《公司税法》第8b条），并且通过用益权、股份赠与或基金会解决方案可显著降低遗产税和赠与税。

超过1000万欧元财富时的典型错误

• 集中风险：把所有资金投入一处房产或一个市场。2022年，某些地段的房地产价值下跌了20-30%。
• 流动性陷阱：过多资金投入非流动性资产——若短期内需要流动资金，则必须进行昂贵的被迫出售。
• 税务优化太晚：控股结构必须在购买前建立，而非出售后。
• 忽视费用：1000万欧元的1%管理费 = 每年10万欧元。请仔细检查费用结构。
• 存在利益冲突的顾问：银行保险顾问从产品中获利，而非从客户财富增长中获利。
• 低估通货膨胀：3%的通胀会在十年内使1000万欧元损失260万欧元的购买力。

什么时候聘请顾问才有意义？

独立的财富顾问（纯收费制，无佣金）从约200万欧元起就值得考虑。而在1000万欧元的规模下，顾问几乎是不可或缺的——不是因为市场的复杂性，而是因为税务、继承法和结构性问题。请注意以下几点：

• 费用透明：按小时收费或固定收费，无隐藏佣金
• 独立性：不隶属于银行或保险公司
• 专业化：拥有高净值人士（HNWI）服务经验
• 业绩证明：过往业绩记录、推荐信、可验证的成果

对于高端房地产投资，Lukinski提供保密咨询以及非公开市场房产的渠道——从柏林公寓楼到商业投资组合。延伸阅读：购买房产：流程、成本和技巧。

常见问题：投资1000万欧元

1000万欧元现实的收益率是多少？
根据风险偏好和配置组合而定：在广泛分散的投资组合下，扣除成本后年化4-7%的总收益率是现实的。这相当于每年40万至70万欧元的收入。

1000万欧元存活期存款能获得多少利息？
按目前2.5%-3.5%的活期存款利率（截至2025年）计算：税前每年25万至35万欧元。活期存款最多应占投资组合的5%-10%。

1000万欧元该选房地产还是ETF？
不是二选一——而是两者兼顾。房地产提供税收优势和杠杆效应，ETF提供流动性和全球分散化。组合配置（40/30）比单一方案能取得更稳定的结果。

从什么时候起设立房地产有限责任公司才划算？
约从500万至1000万欧元的房地产资产开始。设立成本（5000至20000欧元）通过节省的税款在首次出售时即可摊销。请务必与税务顾问核实。

1000万欧元面临的最大风险是什么？
集中风险、流动性陷阱和通货膨胀。大额财富的主要任务不是收益最大化，而是跨代保值。

更多收益策略请见：将首套房产作为资本投资购买。

遗产自助小组：继承了钱，该怎么办？逐步指南

遗产 & 遗产

您并不孤单——而且您拥有的时间比您想象的要少。

数据说明一切：通过继承和赠与进行的财富转移在德国经常达到超过1210亿欧元的最高水平。当前数据来自 联邦统计局。每年有数十万人面临与您相同的问题。请加以利用。

重要期限：您必须立即知道的内容

在考虑投资策略之前：继承有严格的法律期限。错过这些期限的人可能会继承债务或支付不必要的罚款利息。

五个关键期限概览

• 6周 —— 继承拒绝期限（自得知继承情况并被指定为继承人起）
• 6个月 —— 在海外继承的情况下延长的拒绝期限
• 3个月 —— 向税务局申报遗产税的义务
• 3年 —— 税务局设定遗产税的期限
• 30年 —— 遗产份额请求权的诉讼时效（通常自知情起3年）

注意： 如果在最初的几周内没有采取任何行动，您将自动被视为继承人——包括被继承人的所有债务。

继承后的第一步

继承 遗产 后的第一步且最重要的步骤是保持冷静 —— 但不要持续太久。许多人会因为这种新情况而感到不知所措，特别是当遗产较为复杂时。在做出重要决定之前，您应花时间全面了解整体情况。一个经过深思熟虑的方法有助于充分利用遗产。

清单：前14天

1. 多次向户籍办公室申请死亡证明（至少5份原件）
2. 如有遗嘱，向遗产法院申请开启遗嘱（如存在）
3. 如需，申请继承证明
4. 查看银行账户、证券账户、保险和合同
5. 如有房产，申请地籍簿摘录
6. 编制遗产清单（资产和负债）
7. 如有怀疑存在过度负债：审查是否放弃继承
8. 联系税务顾问和/或遗产法专业律师

检查和保管文件

保存所有重要文件，如遗嘱、地籍簿摘录、保险单、过去12个月的银行对账单以及正在进行的合同。这些文件是所有后续步骤的基础，对于遗产税申报至关重要。

不要急于出售

房地产、艺术品或其他贵重物品不应仓促出售。请专业评估其价值，以确保获得正确的价格。对于房地产，通常值得进行认证的市场价值评估——这也有助于正确确定遗产税。

寻求专业建议

税务顾问、遗产法专业律师或 财富管理人 等专家可以帮助您澄清遗产的法律和财务方面。当遗产超过50万欧元时，专业建议几乎是必不可少的。

提示： 遗产自助小组可以提供额外的宝贵指导——尤其是在最初的情感阶段。

放弃继承：什么时候值得？

并非每一份遗产都是收益。如果遗产负债过多，或者负担大于价值，您可以放弃继承——但必须在六周内。

放弃继承的原因

• 被继承人的债务超过其财产
• 需要修缮的房产，且剩余贷款高
• 第三方的法定继承权，会消耗遗产
• 税务负担超过遗产的价值
• 战略性地传递给下一代（代际跳跃）

如何放弃继承

放弃继承必须亲自向遗产法院声明，或由公证人认证。费用根据遗产价值计算，通常在30欧元到数百欧元之间。重要的是：放弃继承适用于整个遗产——不能只挑选部分。

提示： 如果对债务情况不确定，您可以申请遗产破产程序或遗产管理——这样您的个人财产将受到保护。

遗产与税收：免税额度和税率等级

继承遗产会带来税务义务。在德国，遗产税的金额取决于亲属关系和所继承财产的价值。为了避免不愉快的意外，您应该详细了解免税额度和税率等级。

表格：免税额度和税率等级

计算示例：女儿继承750,000欧元

• 遗产：750,000 €
• 免税额度（税率等级I）：400,000 €
• 应税继承：350,000 €
• 税率：15 %（税率等级I，至600,000 €）
• 遗产税：52,500 €

特别规定：自用房产

配偶或子女继承自用的家庭住宅，并继续自用十年，该房产将完全免税——子女的住宅面积最多为200平方米。如果提前搬出，将追溯失去免税资格。

您可以在专业门户中找到更多关于遗产税率等级的详细信息。

提示： 当遗产超过免税额度时，税务顾问是必不可少的——咨询费用通常为节省税款的0.3%至1%。

共同继承人：当多人继承时

当多人共同继承时，会自动形成一个共同继承人团体。这是德国继承法中最常见的冲突来源之一——也是为什么自助小组如此受欢迎的主要原因之一。

典型冲突领域

• 房产应该出售、出租还是自用？
• 家庭用品如何分配？
• 谁负责管理遗产？
• 如何满足法定继承权？

解决方案

1. 继承分配协议 —— 共同协商分配，由公证人认证
2. 分割 —— 一名继承人领取份额并退出共同继承人团体
3. 调解 —— 在僵持的冲突中，通常比诉讼更经济
4. 分割拍卖 —— 在完全僵局时的最后选择（通常会有价值损失）

内部提示： 分割拍卖通常会导致收入比市场价值低20%至40%。非诉讼达成协议几乎总是更经济。

继承的房产：出售、出租还是自用？

在大多数较大的遗产中，房产通常是价值最高的组成部分。关于如何处理房产的决定，将影响您几十年的财务未来。

决策矩阵

更多信息：购买和持有房产。

遗产投资：房产、ETF还是储蓄账户？

许多继承人面临如何有意义地利用所继承的财富的问题。一个良好的 资金投资策略 对于保持或增加遗产的价值至关重要。多样化可以降低风险——集中于某一类投资则会增加风险。

根据遗产金额的投资策略

• 100万投资 — 七位数资产的投资策略
• 1000万投资 — 家族办公室级别

投资组合示例：继承了50万欧元

• 5万欧元（10%） — 活期存款作为应急资金和流动性缓冲

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]]> https://lukinski.one/100%e4%b8%87%e6%ac%a7%e5%85%83%e6%8a%95%e8%b5%84%e6%88%bf%e5%9c%b0%e4%ba%a7%e6%88%96etf%ef%bc%8c%e8%bf%99%e6%a0%b7%e5%81%9a%e6%89%8d%e6%ad%a3%e7%a1%ae/ Sun, 14 Jul 2024 11:43:13 +0000 https://lukinski.de/100%e4%b8%87%e6%ac%a7%e5%85%83%e6%8a%95%e8%b5%84%ef%bc%9a%e6%88%bf%e5%9c%b0%e4%ba%a7%e3%80%81etfs-%e6%9c%80%e4%bd%b3%e7%ad%96%e7%95%a5/ 聪明地投资一百万欧元——这是一个比想象中更多人会思考的问题。在保守回报率3.5%的情况下，每年可获得35,000欧元（税前）。通过结合房地产（4%）、ETF（历史上7%）和债券的混合策略，每年实际可实现50,000至70,000欧元的收益。

账户上有100万欧元——这是什么感觉！然而，这种突如其来的财富增长也伴随着责任。无论通过辛勤工作、遗产还是彩票中奖，最重要的问题是：这笔钱该怎么处理？如果没有明确的策略，大额资金可能会迅速缩水。许多人倾向于冲动消费或草率投资。在这里，您将学习如何安全且盈利地投资100万欧元，从而长期从您的财富中获益。返回概览：遗产。

100万欧元——您应该首先做的事情

在面对一大笔钱时，第一步是保持冷静。情绪化的决定往往会导致可以避免的错误。请花时间全面了解情况，并制定结构化的处理方式。专家建议，首先将钱安全存放，并在投资之前寻求专业建议。

您应该怎么做？

• 将钱安全存放。
• 制定长期计划。
• 寻求专业建议。

小贴士： 活期存款账户能提供短期安全保障，防止冲动消费。

为什么不要把所有钱都花掉？

诱惑在于迅速花掉大笔资金。然而，研究表明，许多突然变得富有的人会在几年内失去他们的财富。主要原因包括冲动购物、投资缺乏专业知识以及因生活水平提高而增加的固定开支。一个周密的计划对于长期保障和增加您的财富是必不可少的。

例子：一位朋友立即买了一辆跑车。几个月后，由于持续的费用超出了他的预算，他不得不亏损出售。

最佳策略：70% 投资房地产，30% 投资资本市场

凭借一百万欧元，您可以采用一种平衡的投资策略，将安全性和增长性相结合。70:30 的规则已被证明是有效的：70% 投资房地产以获得稳定性，30% 投资流动性资产以获得灵活性和收益。这种组合使您能够在短期内保持灵活性，同时在长期内获利。

将70%投资于房地产

房地产为财富保障提供了坚实的基础。它们具有抗通胀的特性，并能带来长期的价值增长。凭借700,000欧元，您可以投资购买多户住宅或自有住房，这些房产能够产生稳定的租金收入，并享有税务优势。

房地产的优势：

• 在优质地段实现稳定的价值增长。
• 通过租金上涨抵御通胀。
• 十年后获得的收益可免征税。

示例： 拥有100,000欧元的自有资金，并获得400,000欧元的银行贷款，您可以购买价值500,000欧元的房产。租金收入可以覆盖贷款成本。

更多信息请参见：是否应该将彩票奖金投资于房地产？

30 % 投资于ETF和其他资本投资

剩余的300,000欧元应灵活投资，以实现投资组合的多样化。ETFs、股票以及黄金等大宗商品是理想的理财方式，既能提供安全性，也具备收益潜力。ETFs使您可以广泛分散投资于国际市场，而分红稳定的股票则能带来额外收入。有些人还会利用外汇交易。

合适的理财方式：

• ETFs实现广泛分散和稳健收益。
• 分红稳定、具备增长潜力的股票。
• 黄金作为抗通胀和危机保障。

提示：选择MSCI World或S&P 500等ETF，以实现广泛的市场覆盖。

比较：房地产 vs. 活期存款

与活期存款相比，房地产的表现如何？房地产长期提供更高的回报率，并通过 杠杆效应 实现更强劲的财富积累。活期存款虽然提供短期安全性，但无法与房地产的收益和增值相比。

情景	活期存款账户	房地产
投资	100万欧元	100万欧元
年收益率	1 % = 1万欧元	4 % = 4万欧元
财富积累	不可能	500万欧元（通过杠杆效应）
每月收入	无	3000 – 5000欧元
长期增值	微小	每年4-6%

杠杆效应意味着您只需投入100万欧元自有资金（20%），银行将为您融资80%，共计400万欧元。这样您就可以进行总计500万欧元的投资。如果您有投资业绩，甚至已经拥有房地产，您的自有资金比例将明显减少。通过全额融资，您只需支付购房附加费用；通过110%融资，您甚至不需要自己投资一分钱。

投资而非浪费

无论您的财富是通过遗产还是彩票中奖获得：100万欧元需要一个明智的策略。通过70:30规则，您可以将安全的房地产投资与灵活的资本投资相结合。房地产提供稳定性和定期收入，而ETF和股票则提供增长和多样化的机会。通过专业咨询和长期视角，您可以保障您的财富并最大化其潜力。

更多提示和信息请参阅：

• 继承了金钱？逐步指南
• 是否应该将彩票奖金投资于房地产？



关于100万欧元投资的常见问题

100万欧元能带来多少利息？

在3.5%的固定利率（活期存款、德国国债）情况下，每年可获得35,000欧元——未扣除资本利得税。采用混合策略（房地产 + ETF + 债券）每年可实现50,000至70,000欧元的收益。关键在于避免集中风险并确保流动性。

100万欧元中应配置多少房地产？

经典建议：将30%至40%的资金投入房地产（即300,000至400,000欧元），其余资金配置于流动性资产。这相当于在德国一线城市的高品质公寓作为 投资，并结合ETF账户和活期存款储备。

拥有100万欧元是否应立即全部投资？

不建议——通过12至24个月的定投方式可显著降低ETF的择时风险。在房地产方面，全年均可入市。重要的是保留3至6个月的工资作为现金储备。对于如此大额资金，建议立即寻求独立财务顾问（按服务收费的顾问）的协助。

]]> https://lukinski.one/%e6%8c%81%e6%9c%89%e4%b8%8d%e5%8a%a8%e4%ba%a7%ef%bc%9a%e7%9b%92%e5%ad%90%e7%89%b9%e6%9d%83%ef%bc%8c%e5%87%ba%e5%94%ae%e6%97%b6%e5%8f%aa%e9%9c%80%e7%bc%b4%e7%ba%b3-1-54-%e7%9a%84%e7%a8%8e%e6%ac%be/ Sat, 03 Feb 2024 16:36:46 +0000 https://lukinski.de/%e6%8c%81%e6%9c%89%e4%b8%8d%e5%8a%a8%e4%ba%a7%ef%bc%9a%e7%9b%92%e5%ad%90%e7%89%b9%e6%9d%83%ef%bc%8c%e5%87%ba%e5%94%ae%e6%97%b6%e5%8f%aa%e9%9c%80%e7%bc%b4%e7%ba%b3-1-54-%e7%9a%84%e7%a8%8e%e6%ac%be/ 筑巢特权，我最喜欢的新词！虽然我早就知道持有模式，但今天还是第一次听说 “Schachtelprivileg “这个词。简单地说，就是只需缴纳 1.54% 的房产销售税！如果您现在已经大开眼界，请阅读这篇关于房产持有的短文。小贴士了解更多有关德国法律形式和替代方案的信息：德国的法律形式。

盒子特权：出售房产时节省税费

嵌套特权：一个值得了解的术语！

虽然我在房地产领域使用控股模式已有多年，但直到最近才接触到 “嵌套特权 “这个词。底线是什么？只需缴纳 1.54% 的房产销售税！如果你想知道，让我在这篇短文中向你介绍房产持有的世界。

房地产有限责任公司的税收

有限责任公司须缴纳公司税、团结附加税和贸易税，因此实际税率约为 30%。

但是，如果您在房地产项目中成立有限责任公司，您就可以享受贸易税延期减免的优惠。

在这种情况下，您只需为租金收入和租赁费缴纳 15.83% 的税款。

同样的低税率也适用于出售房产。不过，这里需要谨慎，以免落入商业地产交易的范畴。五年内最多只能出售三处房产，否则税率将升至 30%。

股份交易为房产销售提供了一种更加节税的选择。

房地产控股公司：税负降至 1.54

通过巧妙地构建您的有限公司，您可以将出售房产的税负降至 1.54%。更引人注目的是

1.54% 销售税

这一概念被称为股份交易，得益于控股结构和嵌套特权。您的企业结构由两家有限责任公司组成。其中一家公司收购房产，另一家有限责任公司作为母控股公司。如果您现在想出售房产，控股公司会将房地产有限责任公司的股份转让给买方。

嵌套特权在这里发挥作用

如果一家公司出售另一家公司的股份，95% 的利润仍然免税。

这意味着您出售房产所得利润的实际税率仅为 1.54%。

关于 GmbH & Asset-managing GmbH 的更多信息

点击此处了解更多关于 GmbH 的信息

• 有限责任公司：简单解释
• 资产管理有限责任公司



]]> https://lukinski.one/%e8%b4%a2%e5%af%8c%e7%a7%af%e7%b4%af%e3%80%82%e6%88%bf%e5%9c%b0%e4%ba%a7%e3%80%81%e8%82%a1%e7%a5%a8%e3%80%81%e5%8a%a0%e5%af%86%e8%b4%a7%e5%b8%81-%e7%94%a820%e5%b9%b4%e3%80%8130%e5%b9%b4%e3%80%8140/ Thu, 17 Jun 2021 10:40:12 +0000 https://lukinski.de/%e8%b4%a2%e5%af%8c%e7%a7%af%e7%b4%af%e3%80%82%e6%88%bf%e5%9c%b0%e4%ba%a7%e3%80%81%e8%82%a1%e7%a5%a8%e3%80%81%e5%8a%a0%e5%af%86%e8%b4%a7%e5%b8%81-%e7%94%a820%e5%b9%b4%e3%80%8130%e5%b9%b4%e3%80%8140/ 财富积累–何时开始通过战略性的智能投资积累财富才有意义？在20岁、30岁、40岁，甚至50岁时？是否有一个简单的公式或提示，以获得良好的投资回报？根据投资类型，风险如何？下面是对财富积累的深入研究，供初学者参考。没有股权，也没有什么股权。从有效交易（储蓄）的原则，计算实例，投资理念和第一提示。

长远规划：财富积累的战略

长期的财富积累并不是在及时需要资产的时候开始的。这意味着，例如，在退休前不久或在 “必须 “花钱的决定前不久。例如，在年底或涉及较大的投资时，也在选举之前，例如联邦议院选举（目前有捐赠/WEG基金会）。但是–我们想停留在起点上。

20、30、40、50年的财富积累？

你应该何时开始积累资产？你何时开始积累资产并不取决于你的年龄。重要的是，你要 “尽早 “开始处理资本积累的问题。你可用于投资的每一欧元都能产生新的利润。利润又可以再投资，因此附加值，即一欧元的回报系数，已经大大增加。你的钱能 “工作 “得越久越好。从计算实例中可以看出（后面）。

每一欧元翻倍，每10年，年回报率只有10%。(per anno = 每年)

这样你的资产就会增长，越来越多的权益可以用于投资。

无论是20年、30年、40年、50年……。重要的是：开始!

比较：按年龄划分的财富积累

在这个比较中，我们假设投资为50,000欧元。在这里你可以看到到60岁时的回报，每年10%。

• 20年 > 60岁时1,870,217欧元
• 30年 > 60岁时721,049欧元
• 40年 > 60岁时277,995欧元
• 50年 > 107,179欧元，60年

你看，你越早开始，就越好。

时间就是金钱!



投资形式和年龄 – 在选择正确的投资形式时，年龄也是不重要的。无论是快速投资，如股票，还是长期投资，如作为资本投资的房地产，这都不重要。你可以在这里找到投资形式的概述，例如，清单。资本投资（外部，杂志）。基础是你的权益资本的数量，以及 “我可以承担哪项投资 “的问题。

财富积累是如何进行的？

首先，有一条你必须遵守的黄金规则。

多多益善，那些拥有少量、大量甚至是大量资本的人处于优势地位

为什么？例如，富裕的投资者可以负担得起同时负责避税的税务顾问。因此，当你缴纳资本利得税时，他们却利用漏洞来避税。这完全是合法的。如果你知道如何省税，你应该利用你的知识–后面会有更多的介绍。所以我们认为。

金钱帮助很大：股权/回报比较

他们的目标是。

财富积累

为什么 “更多的钱是好的”，你可以看到这里。资本只会缓慢地繁殖。让我们来计算一下，你的金融投资每年获得的小的、真实的回报。

例如100,000欧元的股本 – 假设你每年产生10%的回报，无论是房地产（股本最低~20,000欧元，你马上就会发现为什么[杠杆效应]）还是各种股票的ETF基金（股本从100欧元开始，例如太阳能行业），然后你增加你的资本从。

• 投资：100,000欧元
• 返回：10,000欧元
• 股本（新）：110,000欧元

例如10,000欧元的股权 – 如果你以较小的规模接近财富积累，例如用加密货币、股票或ETF的投资组合，用10,000欧元，你将赚取1,000欧元以上。

• 投资：10,000欧元
• 产量：1,000欧元
• 股权（新）：11,000欧元

让钱 “只是 “工作

因此，如果你 “只 “把钱用在工作上，你需要大量的钱来生活，不用工作，可以说是通过 “利息 “的被动收入。如果 “只有 “10,000欧元，你需要40年才能积累50,000欧元的资产。具有稳定的10%的年回报率。

例表。

还有……然后是税收

利润和税收–对那些资产少的人来说是另一个不利因素。税收。甚至没有考虑到资本收益税，每种情况下的资本收益为25%。因此，按实际价值计算，10%的回报率只有7.5%，也就是税后。

大的投资者有决定性的优势，他们可以负担得起税务顾问，他们知道如何通过公司建设（如家庭基金会）和其他细化措施（如家庭内部的礼物）来避税。

所以你看。

财富积累需要权益资本，最好是10万欧元以上，这样才有 “乐趣”；但也很重要：如果你的可用资金较少，就把这一笔10万欧元的权益资本看作是你的第一个目标和激励措施

为什么？如果你想在某个时候投资房地产–所有大型投资者都会这样做–你需要资金，例如用于购买，但也用于即将到来的装修。

现在你知道了起始情况，让我们继续讨论你需要的工具（知识）。

杠杆效应和债务资本

这就是为什么了解一些最初的机制和杠杆是如此重要。首先。

债务资本（贷款）是企业的一部分

杠杆融资交易、房地产和类似的交易是要增加股权（通过债务）时的选择手段。

通过这种杠杆作用，你可以购买价值100万的公寓，然后将其出租，只需筹集10万至20万欧元的股本来购买房产。

通常情况下，你需要（10至）20%的资产来购买第一处房产。

这与股票和证券交易所的交易没有什么不同，当你用杠杆进行交易时，必须始终提交一定的股票作为抵押品。经纪人借钱给你做投资。银行借钱给你做房地产投资。正如我所说，借来的资本（贷款）是交易的一部分。

你的回报基础（例如来自于租赁）现在是100万欧元，而不是 “只有 “10万欧元。

在这里，大型投资者还有一个优势，只要有足够的资产份额，融资游戏就会出现转机。突然间，你不再需要去银行要求融资，银行会主动找你，与他们一起实现项目。这只能归结为信用度和你的资产。

反之，这意味着对于所有的初学者来说，要带着耐心，专注于财富积累的长期战略!

公式。商业研究中的摘录

当然，安全地积累你的资产并没有确切的公式。然而，为了完整起见，应该提到，经典商业研究中有一个股本回报率的公式，你可以用它来比较不同时期（月、季度或年），例如。

配方之后是提示!



提示。储蓄，智能投资，多元化发展

1. 节约。不工作也能赚到 “钱
2. 投资（在自己身上）而不是花钱
3. 分散投资：尽量减少损失风险

节约。不工作也能赚到 “钱

因此，最关键的是你在开始时已经读出的内容，要有长远的考虑!它的开始非常简单。到星巴克的快速旅行，度假时的豪华酒店，总是，马上就有最新的智能手机型号。

最终的第一个提示，特别是对初学者来说：储蓄能带来更多的财富，永远如此。

无论是对那些几乎没有资产的人来说的星巴克咖啡，还是对那些已经很富有的人来说的 “多余的 “船（有后续费用），这都不重要。在积累财富时，储蓄是必不可少的。

为了增加你的资产，削减不必要的费用，节约是当务之急！”。一个简单的例子：对于不必坚持固定工作时间的企业家来说，例如，在预订旅游时应利用淡季，你的假期已经花费了15%-30%。但也要考虑到税收问题，不要回避这个问题!免税额是你在年终时拿回的现金。

在小规模的情况下，转换费用可以在报税时扣除，在大规模的情况下，例如，在设立家庭基金会时，可以获得50万欧元的免税津贴（节省赠与税）。

从储蓄到税收，你可以在这里做很多事情，没有任何新的麻烦。

因此，不要让你的财务状况听天由命，积极计划，为你自己的未来和作为退休准备。

投资（在自己身上）而不是花钱

始终对自己进行投资!简单地说，一辆昂贵的汽车作为声望，也许对个人的自我感觉 “很好”，这取决于你如何看待它，但当涉及到积累财富时，对资产负债表不利。另一方面，如果你把钱花在进修上，无论是机电一体化还是汽车工业设计，那么这钱就花得值。因为它将随着你的业绩增加而成倍增长。

教育是很重要的，因为进一步的发展，就像上面已经提到的网页设计师在汽车工业设计方面的进一步教育，直至税收的话题。

分散投资：尽量减少损失风险

另一个重要的见解是不要投资于单一的 “渠道”。你的投资越分散，单个股票的失败风险就越低。例如，假设你把一切都押在一家电动汽车制造商的股票上。突然出现多起不可预见的事件，甚至可能在路上发生死亡事件，负面新闻。股价现在可能开始长期下滑，可能需要几个月或几年才能恢复。

如果你需要在这段时间内动用你的储备（价格低），这只有在你接受高价格损失的情况下才有可能。

这就是为什么你要将你的投资多样化。

• 股票，更好的ETF（捆绑的股权证券）；如果有必要，小份额的加密货币
• 黄金等贵重金属
• 房地产作为一种投资

抵御通货膨胀的保护：投资性房地产

财产从来没有100%的风险保护，但它确实提供了稳定的保护，抵御通货膨胀。我在这份关于通货膨胀保护（货币贬值）主题的指南中展示了这意味着什么。

今天的新闻。美国超过5%的通货膨胀率!

通货膨胀的巨大阴影又出现了。通货膨胀意味着 “货币贬值”。什么，我的钱不值钱了？对每个人都是一种冲击，但不是对每个人都是。有贷款的房产买家对通货膨胀感到高兴!钱更不值钱=商品要花更多的钱来弥补贬值的损失。因此，业主1）以相同的贷款金额获得更多的租金；2）虽然资金贬值，但房产的价值不变。

• 投资性房地产：通货膨胀

这是第一个小的洞察力。现在让我们深入实践，从储蓄开始。

投资金钱和建立资产

1. 通过储蓄获得财富。没有股权资本和有股权资本
2. 证券交易所的财富积累：替代品
3. 股票和ETF
4. 加密货币

通过储蓄获得财富。没有股权资本和有股权资本

那些在财富积累方面仍处于起步阶段的人，几乎没有可用的股权资本。因此，我们回到了最重要的规则之一，即减少成本。你要花的钱越少，留在你口袋里的再投资就越多。

我们的免费指南提供了一个非常详细的基础。从日常家庭，到购物，再到节省旅行费用。税收、水、电和更多的东西!

在这里阅读关于如何省钱的众多提示。

• 保存（XXL）。

证券交易所的财富积累：替代品

对许多人来说，最容易入门的方式是股票市场。今天，像eToro这样的应用程序允许你在几分钟内参与股市交易，不管是股票、货币、ETF还是加密货币。每项投资总是伴随着风险，所以我们想在这里给你一个概述。

• 证券交易所开放时间

股票和ETF

相对来说，在金融投资方面，如加密货币和货币，股票提供的风险较小，而捆绑的股票组合，即所谓的ETF，风险更小。但在个别股票或部门中，风险也有所不同。例如，如果你看一下最大的房地产股票，你可以看到过去几年和几十年的稳定增长，因此也可以看到投资者的红利，以及出售股票时的回报。

• 股票
• 房地产份额

加密货币

加密货币起初听起来像经典货币（FIAT货币），但原则上它的行为更像股票市场，只是没有公司的等值物。因为在货币交易中，正如你稍后将了解的那样，你以货币对的形式进行投机，或以构成相应货币的经济/政治体系背后的新闻和信息进行投机。

加密货币更像是一种大众现象。相信价值增长甚至价值稳定的人越多，就越会投资。相信的人越少，投资的人就越少。产品背后没有公司，所以即使没有负面消息，价格也会在一夜之间跌得很厉害。

有高风险的地方，也有高的潜在利润。相应地，用加密货币交易吸引了很多人，特别是因为你只需用几欧元或几美元就可以投资。因此，即使是小投资者也可以用低至10、100或1000欧元或美元开始投资。

• 交易加密货币
• 隐性货币ETF

NFT：数字艺术/加密艺术

数字艺术，一个新的现象。在这里你将了解到一切：什么是NFT？ 你如何购买NFTs？存在哪些市场，艺术品市场对投资者来说是如何发展的。同时，在数字艺术市场上取得的价格要比实体市场高。像 “CryptoPunks”、”Bored Ape Yacht Club “这样的收藏品只是最著名的数字艺术作品中的两个。作品《5000天》使这位艺术家一夜之间成为在世的第三大富豪（在克里斯蒂拍卖行以6900万美元成交）。购买、出售、收藏和数字艺术的画框。

• 数字艺术/NFT

FIAT货币（欧元、美元等）–题外话

这里有一个小插曲，如果你对货币交易感兴趣，这里有另一篇内容丰富的文章，总结了关于外汇主题的所有材料。

• 货币交易



用房地产积累财富

风险较小，长期思考–当涉及到稳固、可持续的投资形式时，购买房地产是游戏的名称。

优势、要求和地点

通过房地产进行的财富积累是提前开始的，对购买房地产的考虑和规划。

有了房地产，你就有了各种优势，例如，租户和国家承担了很大一部分的月度费用。你只需确保你始终有足够的资金可用，例如用于翻新、整修和空置（在C类地点更常见）。

房地产，不管是公寓，房子还是公寓楼，在A和B的位置，都是一个安全的银行。因此，最开始的一步始终是，第一个财产。在这里了解更多关于这个主题的信息。

• 购买房产
• 就像买房子一样
• 购买公寓

住宅、商业、业主自用或出租

但光买还不够，现在是自住还是租房的问题？在这里，明显是在租房!当涉及到住宅物业或商业物业的问题时，显然是住宅物业。在许多城市中心，商业地产是空的。因此，重新出租就更难了。

让我们继续谈一谈税收的话题。当你购买公寓或房屋时，你需要支付什么税？关于税收的话题可以一直持续下去。税务顾问可以提供正确的推动力。然而，作为一项规则，税收是老板的事情，因此要根据你的个人规划，与税务顾问协商。

例如：转售的投机税

例如，一个容易记住的税种是投机税。它规定，房地产在10年后可以免税出售。因此，如果你持有你的房产十年，然后卖掉它，你就可以免去投机税。一个只拥有公寓而对其一无所知的人，在九年后卖掉公寓，将第一次了解到投机税。据此，再次得出反向结论：你是你财富积累的最佳组织者!

因此，只有当你逐渐扩大你的投资组合时，用房地产积累财富才有可能。用财产积累财富并不足以为老年生活打下坚实的基础。理想情况下，你买下一处房产并将其出租。

为了让你深入了解如何避税，例如通过某些法律形式/结构，这里有两个例子。每当它不再仅仅是单个房产的问题，而可能是50、100、500甚至5000个住宅单位的问题时，你就需要其他的构造，而不是典型的、个人的有限责任公司。如果你想更深入地了解房地产、投资和税收问题，这里还有两个很好的例子，说明当你最终达到 “成功 “的程度时，会有什么可能。

通常对于家庭来说，特别是为了将资产传给下一代，同时也为了能够将利润部分免税地传给下一代，很多人成为家庭基金会。

家庭基金会–实例

解释起来非常简单：如果你拥有大量的房地产，你可以成立一个家庭基金会。好处是：通过家庭基金会，你只需为房地产的租金支付15%的企业所得税，而且资本收益是免税的（在投机期后）。它变得更好，例如在公司注册时。在成立时转移资产时，最多可以将50万欧元免税（免赠与税）转移给基金会的受益人（免税额）。

• 家庭基金会

在资产管理方面，以后会变得更大，更多，更多。

资产管理–实例

资产管理也被称为富人的投资。事实上，向资产管理公司投资只有在超过一定数额时才能获利，对小投资者来说不是一个明智的选择。资产管理服务究竟是如何运作的，什么时候让别人来管理你的钱才有意义？资产管理的话题是非常多面的，只对某些人有价值。特别是对于机构投资者，如保险公司，这种投资是值得的。

• 资产管理
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